嫦娥、后羿婚后生活清苦，吃的是稀饭，穿的是粗衣麻布，住的破落小户，二人倒也能苦中作乐。而后羿继续狩猎作业，扑灭猛兽毒物，百姓视如神明。 从前河伯的邻居逢蒙，一直羡慕后羿箭法胆色，欲拜之为师。其实他另一番心思，是希望藉此重见嫦娥的小婢女玉兔(郑安伦 饰)。逢蒙早已对玉兔有意，如今不见玉兔，虽然失望，但仍希望能拜师并等候玉兔出现。后羿却要逢蒙杀得后山妖物以明心志。逢蒙为拜名师，战战兢兢往后山镣妖。只是山妖恐怖吓人，逢蒙一时间不懂行动。时一老妪经过，眼见将被山妖的所杀，逢蒙乃挺身而出被山妖所噬，逢蒙只有闭目待毙，但迟迟未见动静，张目一看，只见后羿、嫦娥与众村民俱在，逢蒙百思不解。原来山妖为玉兔所幻化而成。当日玉兔为回复嫦娥、后羿定情之仙物，虚耗精元，失掉幻化仙术，但西王母以其一片苦心，乃赐蟠桃给玉兔，玉兔得以补充精元，不但回复之前幻术，变化更胜往昔。后羿见逢蒙一片真诚，更有舍身救人之心，乃收之为徒。 逢蒙喜得名师，又能亲近玉兔，开心不已，多番明示暗示自己对玉兔心意。只是玉兔自爱上河伯后受过伤害，对逢蒙若即若离。后羿得知逢蒙心意，乃制造机会让玉兔、逢蒙独处。只是逢蒙对感情事甚为愚鲁，每每适得其反，大好浪漫时机，来到逢蒙手中，也变成沉闷场合，后羿为之气结。 时为十五月圆之夜，玉兔看着水中倒月着迷。只是一月仅有一夜是月圆，明晚不能再见圆月，可惜。逢蒙竟要水中捞月，把圆月留给玉兔。玉兔初时讪笑逢蒙愚钝，但见逢蒙为搏一笑，倒也愚钝得可爱，终开颜一笑。 自洛嫔一夜迟暮，伏羲终日奔波仙凡二家采灵药，欲令爱女回复青春容貌，但最终仍欠一种灵药，为之苦恼。 时河伯见嫦娥、后羿结为夫妇，且恩爱快活，河伯见所爱之人，投入别人怀抱，心中难受，然亦心知嫦娥若不能与后羿一起，宁愿灰风烟灭，自问不忍，几番折腾，令他酗酒更甚，一次醉酒中，重见洛嫔，见她也与自己一样酗酒，且变成既老又丑，毕竟当日自己献计令洛嫔跟自己一起为恶，不无内疚。洛嫔劝河伯改过，不然像自己便悔恨太迟了。洛嫔说罢伤心离开。河伯对洛嫔同情，得知伏羲寻药不果一事，义不容辞，乃往寻药。 原来所欠一药，为妖兽所守护。伏羲多次前去也未能对付妖兽。河伯乃幻化成白龙，跟妖兽大战三日三夜。妖兽源源不绝，河伯渐现疲态，处于下风。只是想到洛嫔需得此药医治，乃发奋兴起波浪，百川河水涌向妖兽，终杀灭妖兽取得灵药，惟河伯亦大伤元气。洛嫔得知河伯为自己而付出，心中感动。 洛嫔外貌终回复，只是外貌之病仍有药可治，却无药医心死之病。伏羲只叹无奈何。河伯再见洛嫔，竟觉扶起嫦娥，是唯一令他感到有可为之事，多番安慰，洛嫔失去后羿，却与河伯多番亲近后，其友情也令她不无感动，洛嫔不知不觉间，开始为河伯着紧，二人对对方的关顾安慰，竟带来二人一丝丝的生趣，洛嫔戒掉酒瘾，且希望河伯也一样，河伯心中感到无比暖意，决定与洛嫔共醉一场，从此就戒除恶习，二人痛饮，诉尽心中郁结，却竟酒后乱性，发生不伦苟且之事。